本周行業重要趨勢：
中央網信委發布《“十四五”國家信息化規劃》（5G產業網）
“十四五”信息化發展的主要指標中，5G應用普及率相關指標增長幅度最大：與2020年相比，2025年5G用戶普及率大幅提高41個百分點達56%；1000M及以上速率的光纖接入用戶增長超8倍，達6000萬戶。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】
Omdia報告：2022年全球千兆寬帶用戶數將大幅增加至5000萬（C114通信網）
根據市場研究公司Omdia的一份最新報告，預計到2022年全球千兆寬帶用戶簽約數量將躍升至5000萬，比2020年底的2400萬增加一倍多。http://www.hibor.com.cn（慧博投研資訊）
物聯網已成推動經濟發展重要生產力(C114)
在新一代信息技術的推動下，中國在物聯網基礎建設、應用探索實驗等方面已走在世界前列，目前已建成物聯網5G基站120萬個。我國目前物聯網相關企業有65萬余家，2016年至2020年，5年復合增長率達到45.9%。
本周投資觀點：
展望2022年，我們認為，應重點圍繞高景氣賽道以及低位/低估值+反轉邏輯標的。重點關注：通信+儲能/新能源、物聯網/車聯網、云計算、工業互聯網等細分領域應用進入加速發展階段，成長邏輯清晰。中長期看，持續關注業績確定性較強的高景氣細分賽道。建議關注：物聯網/智能汽車、光纖光纜/海纜、軍工通信、主設備、視頻會議、IDC、運營商等：
一、5G網絡
1、主設備商：重點推薦：中興通訊；
2、光纖光纜：重點推薦：中天科技（海洋、新能源板塊潛力十足，光纖光纜景氣周期開啟）、亨通光電（海風+光纖光纜雙重驅動）、永鼎股份（光通信復蘇，汽車線束打開增量空間），建議關注：長飛光纖（光纖光纜量價齊升）；
3、光模塊&光器件：中際旭創（全球數通光模塊龍頭）、新易盛（電信+數通光模塊）、天孚通信（上游器件龍頭、光迅科技、博創科技、光庫科技、中瓷電子、太辰光、劍橋科技；）、
二、5G應用端：
1、物聯網/車聯網：重點推薦：拓邦股份（智能控制器+儲能）、廣和通、漢威科技（機械聯合覆蓋）、移為通信、移遠通信、威勝信息（機械聯合覆蓋）、美格智能、四方光電（機械聯合覆蓋）；建議關注：創維數字（車載觸控屏等業務放量）、華工科技（車載傳感放量）、有方科技、意華股份（汽車連接器+光伏）、鼎通科技、瑞可達、鴻泉物聯；
2、在線辦公/視頻會議：重點推薦：億聯網絡（UC終端解決方案龍頭,持續完善產品矩陣）、星網銳捷（云辦公/云桌面、視頻會議）、夢網科技（富媒體短信龍頭）、會暢通訊（視頻會議軟硬件布局）等；
三、通信+能源：
1、海風海纜：中天科技（海洋、新能源板塊潛力十足，光纖光纜景氣周期開啟）、亨通光電（海風+光纖光纜雙重驅動）
2、IDC：重點推薦：科華數據（電新聯合覆蓋）、潤建股份（民營通信網絡管維龍頭，光伏運維重點突破）、光環新網，建議關注：紫光股份、英維克、奧飛數據、海蘭信（UDC）、數據港等；
四、軍工通信&北斗：通信是國防信息化領域的嚴重短板，超短波及區寬滲透率提升可期，建議關注：海格通信、七一二、上海瀚訊、華測導航。
風險提示：疫情影響、5G產業和商用進度低于預期，下游應用推薦速度不及預期，貿易戰不確定風險。
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